10 октября 2016 в 7:32

Анализ Скользящей средней. Часть 2.

Детализированный анализ структуры скользящих средних. Это один из основных инструментов, на которые опирается технический аналитик и которые ввиду своей простоты, эффективности и гибкости становятся необходимым элементом каждого серьезного и профессионального анализа. Разумеется, скользящие средние можно легко запрограммировать для создания огромного количества автоматических систем, но прежде всего необходимо изучить их структуру, основные принципы и действенность.

На графиках скользящие средние, находящиеся рядом с ценой, состоят из 10 и 20 среднесрочных периодов. Скользящие средние, находящиеся на отдалении от цены, состоят из 50 периодов. Скользящие средние, находящиеся на значительном отдалении от цены, состоят из 100 и 200 периодов.

  • Долгосрочный: наиболее часто используемые периоды имеют продолжительность неделю и месяц. Лидером здесь является недельный график.

На графиках скользящие средние, находящиеся рядом с ценой, состоят из 10 и 20 долгосрочных периодов. Скользящие средние, находящиеся на отдалении от цены, состоят из 50 периодов. Скользящие средние, находящиеся на значительном отдалении от цены, состоят из 100 и 200 периодов.

Работа со скользящей средней

Это один из лучших методов или инструментов, которые учитывает технический аналитик для отслеживания тренда. Тем не менее, как мы увидим дальше, этот способ можно значительно улучшить, если мы будем работать с двумя скользящими средними.

Сначала надо определить скользящую, которую будем использовать. Здесь я повторю то, что было сказано ранее:

  • Краткосрочный: в идеале это меньше 30 периодов, в основном все скользящие средние состоят из 10, 20 и 30 периодов.

  • Среднесрочный: в идеале это больше 30 периодов, но меньше 100; в основном скользящие средние состоят из 50 и 70 периодов.

  • Долгосрочные: в идеале это больше 100 периодов, но меньше 200 периодов; в основном скользящие средние состоят из 100 и 200 периодов.

Второй шаг состоит в выборе типа скользящей (простая, экспоненциальная, взвешенная, треугольная и т.д.). После того, как скользящая будет выбрана, останется только дождаться, когда цена пересечет скользящую снизу вверх или сверху вниз. Когда цена пересечет скользящую снизу вверх, это будет сигнализировать о покупке. Когда цена пересечет скользящую сверху вниз, это будет сигнализировать о продаже.

Если цена пересекает скользящую сверху вниз или снизу вверх и при этом подтверждение сигнала в виде отката или прорыва, то так даже лучше.

Как только цена пересечет скользящую снизу вверх, то пока цена находится выше скользящей, тренд будет восходящим и надо совершать сделки на покупку.

Когда надо закрывать сделки на покупку? В этом случае технический аналитик должен судить по своему опыту, но есть две гипотезы:

  • Когда цена пересекает скользящую сверху вниз.

  • Когда цена теряет бычью поддержку или тенденцию к повышению, и т.д. Однако, это может быть временное снижение и движение вверх продолжится.

При откате цены скользящая средняя может послужить динамической поддержкой.

Как только цена пересечет скользящую сверху вниз, то пока цена находится внизу скользящей, тренд будет нисходящим. Когда надо закрывать сделки на продажу? Есть два варианта:

  • Когда цена пересекает скользящую снизу вверх.

  • Когда цена пробивает сверху уровень сопротивления, теряет тенденцию к снижению и т.д. Однако, это может быть временный откат и движение вниз продолжится.

При откате цены скользящая средняя может послужить динамической поддержкой.

Что касается фильтров подтверждения, то я расскажу о трех наиболее традиционных фильтрах, хотя есть и другие, но, по моему мнению, они очень слабые:

  • Когда цена пересекает скользящую сверху вниз или снизу вверх скользящая оказывается ниже или выше цены, то это можно считать сигналом, но то же самое происходит, когда скользящая меняет направление движение. Этот фильтр принят в большинстве теорий.

Самое худшее, что за этим может последовать, это потеря начала тренда, но зато мы сможем избежать ложных сигналов.

  • Классический откат (когда цена пересекает скользящую сверху вниз) и прорыв (когда цена пересекает скользящую снизу вверх).

  • Если пересечение цены и скользящей средней происходит на минимуме сессии, то есть, скользящая средняя находится на самом минимальном уровне дня, то это свидетельствует о сигнале покупки; если же пересечение цены и скользящей происходит на максимуме сессии, то это свидетельствует о сигнале продажи.

Проведение сделок с двумя скользящими средними: золотой крест и смертельный крест

Сначала надо выбрать скользящие средние, с которыми будем работать. Здесь я повторю то, что было сказано ранее:

  • Краткосрочный: в идеале это меньше 30 периодов, в основном все скользящие средние состоят из 10, 20 и 30 периодов.

  • Среднесрочный: в идеале это больше 30 периодов, но меньше 100; в основном скользящие средние состоят из 50 и 70 периодов.

  • Долгосрочные: в идеале это больше 100 периодов, но меньше 200 периодов; в основном скользящие средние состоят из 100 и 200 периодов.

Второй шаг состоит в выборе типа скользящей (простая, экспоненциальная, взвешенная, треугольная и т.д.).

В этом случае две скользящие средние должны быть одного класса, то есть, если мы выбрали простые скользящие, то это должны быть две простых скользящих средних; если мы выбрали экспоненциальные скользящие, то обе скользящих должны быть экспоненциальными, и т.д. Можно выбрать скользящие разного типа, то если мы хотим получать более точные сигналы, то выбор скользящих одного типа предпочтительней.

Для сигнала покупки, помимо пересечения двух скользящих снизу вверх, скользящие должны быть ниже цены, а для сигнала продажи, помимо пересечения двух скользящих сверху вниз, они должны быть выше цены.

Тенденция будет оставаться полностью бычьей до тех пор, пока цена будет находится выше двух скользящих средних; тенденция будет оставаться полностью медвежьей до тех пор, пока цена будет находится ниже двух скользящих средних. Наоборот, тенденция будет частично бычьей, когда цена будет находится выше одной из двух скользящих; тенденция будет частично медвежьей, когда цена будет находится ниже одной из двух скользящих.

Что касается использования скользящих разных периодов, то здесь есть два типа сигналов:

  • Золотой крест: так называется модель, когда скользящая средняя краткосрочного периода пересекает скользящую среднюю долгосрочного периода снизу вверх. Например, если скользящая средняя краткосрочного периода пересекает скользящую среднюю долгосрочного периода снизу вверх, это означает, что краткосрочная тенденция поменялась, но в силе остается среднесрочная или долгосрочная тенденция.

  • Смертельный крест: так называется модель, когда скользящая средняя краткосрочного периода пересекает скользящую среднюю долгосрочного периода сверху вниз. Например, если скользящая средняя краткосрочного периода пересекает скользящую среднюю долгосрочного периода сверху вниз, то это означает, что краткосрочная тенденция поменялась, но в силе остается среднесрочная или долгосрочная тенденция.

На следующем графике скользящая средняя краткосрочного периода пересекает скользящую среднюю долгосрочного периода снизу вверх, а цена находится выше обеих скользящих средних – что свидетельствует о бычьем тренде. Когда скользящая краткосрочного периода пересекает скользящую долгосрочного периода сверху вниз, это свидетельствует о сигнале на продажу (смертельный крест).

На другом графике скользящая краткосрочного периода пересекает скользящую долгосрочного периода сверху вниз, а цена находится ниже первой скользящей, что свидетельствует об относительном медвежьем тренде, а затем цена оказывается ниже обеих скользящих, что свидетельствует о полном медвежьем тренде. Как только скользящая краткосрочного периода пересекает скользящую долгосрочного периода снизу вверх, а цена оказывает выше обеих скользящих, тренд будет восходящим и надо будет совершать сделки на покупку. Если цена будет выше только одной из двух скользящих, то тренд по-прежнему будет восходящим, но не таким сильным.

Когда надо закрывать сделки на покупку? В этом случае технический аналитик должен судить по своему опыту, но есть две гипотезы:

  • Когда обе скользящих пересекаются друг с другом вверху, а цена оказывает ниже скользящих.

  • Когда цена теряет бычью поддержку или тенденцию к повышению, и т.д. Однако, это может быть временное снижение и движение вверх продолжится.

При откате цены скользящие средние могут послужить динамической поддержкой.

Проведение сделок с тремя скользящими: тройной смертельный крест

Преимущество работы технического аналитика с крестом, образованным тремя скользящими средними, состоит в том, что он достаточно надежно показывает ситуацию на рынке в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах, прежде всего при правильном выборе этих периодов для скользящих.

Сначала надо выбрать скользящие средние, с которыми будем работать. Здесь я повторю то, что было сказано ранее:

  • Краткосрочный: в идеале это меньше 30 периодов, в основном все скользящие средние состоят из 10, 20 и 30 периодов.

  • Среднесрочный: в идеале это больше 30 периодов, но меньше 100; в основном скользящие средние состоят из 50 и 70 периодов.

  • Долгосрочные: в идеале это больше 100 периодов, но меньше 200 периодов; в основном скользящие средние состоят из 100 и 200 периодов.

Второй шаг состоит в выборе типа скользящей (простая, экспоненциальная, взвешенная, треугольная и т.д.).

Что касается периода скользящих, то здесь можно использовать скользящие средние с разными периодами; то есть, скользящую краткосрочного периода со скользящей среднесрочного периода и другой скользящей долгосрочного периода; например, крест из скользящих, состоящих из 10, 50 и 100 периодов.

Конечно, для сигнала на покупку, помимо пересечения трех скользящих снизу вверх, цена должна находится выше скользящих, а для сигнала на продажу, помимо пересечения трех скользящих сверху вниз, цена должна находится ниже скользящих.

Тенденция будет оставаться полностью бычьей до тех пор, пока цена будет находится выше трех скользящих средних; тенденция будет оставаться полностью медвежьей до тех пор, пока цена будет находится ниже трех скользящих средних. Наоборот, тенденция будет частично бычьей, когда цена будет находится выше одной из двух скользящих; тенденция будет частично медвежьей, когда цена будет находится ниже одной из двух скользящих.

На следующем графике показан пример бычьего сигнала с крестом из трех скользящих средних, пересекающихся снизу вверх, при этом цена находится выше скользящих, по крайней мере, выше одной из них.

Что касается бычьих сигналов, то хотелось бы разъяснить один нюанс. Верно считать, что когда три скользящих пересекают друг друга снизу вверх, а цена оказывается выше скользящих, то это сигнал о покупке. Но также надо помнить о том, что когда скользящая краткосрочного периода пересекает промежуточную скользящую снизу вверх, то это означает начало краткосрочной-среднесрочной тенденции. Если позже скользящая среднесрочного периода пересечёт скользящую долгосрочного периода снизу вверх, то это будет подтверждением краткосрочной-среднесрочной тенденции (все три скользящие при этом образуют крест, а цена будет находится ниже скользящих).

На другом графике у нас есть противоположный пример, т.е. пример медвежьего сигнала, когда три скользящих средних образуют крест, пересекаясь сверху вниз, а цена при этом находится ниже скользящих, по крайне мере, ниже одной из них.

Как только скользящие пересекут друг друга снизу вверх, а цена окажется выше всех трех скользящих, то это будет свидетельствовать об очень сильном бычьем тренде и надо будет заключать сделки на покупку. Если цена окажется выше двух скользящих из трех, то тренд по-прежнему будет восходящим, но меньшей силы. Если цена находится выше одной скользящей из трех, то тренд по-прежнему восходящий, но начинает ослабевать. Когда закрывать сделки на покупку?

  • Когда все три скользящих пересекают друг друга сверху вниз, а цена находится ниже скользящих.

  • Когда цена теряет бычью поддержку или тенденцию к повышению, и т.д. Однако, это может быть временное снижение и движение вверх продолжится.

Поскольку мы говорим о пересечении трех скользящих средних, мне хотелось бы рассказать о тройном смертельном кресте, который знают и используют технические аналитики.

О тройном смертельном кресте рассказал Скотт Лоури (Scott Lowry) в своей книге The Magic of Moving Averages.

Крест образуется при пересечении сверху вниз или снизу вверх трех скользящих средних, периоды которых составляют 4, 18 и 40. Можно использовать любой тип таймфрейма, начиная с 5-минутного и заканчивая дневным.

Этот способ используется тогда, когда три экспоненциальных скользящих средних с периодами 4, 18 и 40 соединяются в одной точке при направлении сверху вниз или снизу вверх.

Если три скользящих пересекаются друг с другом в одном и том же месте (или почти в одном и том же месте), а цена теряет уровень поддержки или сопротивления (имеется в виду ближайший уровень) в зависимости от направления движения, образуется модель тройного смертельного креста.

В принципе при возникновении сигнала о покупке или продаже необходимо открыть позицию и держать ее до того момента, как цена пересечет 40-периодную экспоненциальную скользящую, и только тогда закрыть позицию.

Хотя этот способ действенен в том случае, когда три скользящие пересекаются снизу вверх и сверху вниз, он действует гораздо эффективней при пересечении сверху вниз, то есть при возникновении сигнала о продаже. На этом графике показан пример тройного смертельного креста, образованного при пересечении сверху вниз. Три экспоненциальные скользящие, состоящие из 4, 18 и 40 периодов, пересекают друг друга сверху вниз в одном и том же месте (квадрате). Это первый сигнал о продаже.

Сигнал о продаже подкрепляется тройным смертельным крестом с фильтром отката, а также тем, что цена находится ниже 40-периодной экспоненциальной скользящей.

Заключение

Как можно увидеть, скользящие средние позволяют использовать множество действенных стратегий, как при восходящем тренде, так и при нисходящем, вне зависимости от рынка (акции, индексы, валюта, сырье) и временного горизонта (внутридневной, колебания курсов, среднесрочный период или долгосрочный период).

Я выразил свое личное мнение в отношении конфигурации скользящих и в отношении того, какие скользящие использую в своей работе, но не стоит принимать ее за догмат; я призываю только попробовать ее на деле и поэкспериментировать, чтобы в конечном счете вы выбрали то, что больше всего подходит вам для работы.

Дополнительная библиография:

  • Leones contra gacelas: Jose Luis Cárpatos (Львы против газелей. Хосе Луис Карпатос)

  • Manual de day trading: Josep Codina (Инструкция по дневному трейдингу. Хосеп Кодина)

При отскоке цены скользящая средняя может служить динамическим сопротивлением.

 

Сильный восходящий тренд имеет место тогда, когда цена находится выше трех скользящих средних.

Скотт Лоури (Scott Lowry) в своей The Magic of Moving Averages рассказал о тройном смертельном кресте.

Исмаэль де ля Круз

Исмаэль де ля Круз (Ismael De la Cruz). Исмаэль де ля Круз является директором Аналитического отдела WiseTrend.es и членом Испанского института Технических и Количественных Аналитиков (IEATEC). Он пишет статьи для экономического журнала EXPANSIÓN и время от времени сотрудничает с газетой LA RAZÓN, где ведет экономическую колонку, а также с издательством Capital Bolsa, Investing. Он является автором двух работ: Instituciones de análisis técnico de los mercados financieros, Prisma bursátil. delacruz@ismaeldelacruz.es.

Анализ Скользящей средней. Часть 1.

Оставить комментарий
Комментарии
Комментарий отправлен на модерацию.
Не удалось отправить комментарий.